从实业家到资本家-浅析资本运作之道

主讲老师：王雨菁老师

　　课程收益：

　　该课程由理念到实操递进式分为三个部分，资本运作之“取势”“明道”，资本运作之融资，成长期企业研究与解决方案，通过丰富的案例向学员讲解企业从实业经营向资本运作发展的路径。

　　课程时间：

　　1-2天

　　课程大纲：

　　一、资本运作是什么

　　1、资本运作的概念

　　2、资本市场

　　3、资本运作的主要形式

　　4、资本运作的灵魂

　　(1)取势—— 势者，因利而制权也。---《孙子兵法》

　　(2)明道—— 独立而不改，周行而不殆，可以为天地母。

　　(3)优术—— 方法、策略、技巧。

　　二、资本运作之“取势”

　　1、资本运作中的“势”

　　2、娃哈哈案例分析：宗庆后的成功秘诀

　　3、方大案例分析

　　(1)方大选择并购ST海龙

　　(2)股权偿债：“一石多鸟”

　　(3)债务重组赢得重生时间

　　(4)方大系案例点评：抓住国企改制的机遇

　　4、取势是资本运作的前提

　　(1)复兴的产业布局

　　(2)取势的关键善用政策资源

　　(3)取势的方法 蓄势 造势 借势

　　三、资本运作之“明道”

　　(一)华凯案例点评

　　(二)用资本思维做实业

　　1、用资本思维来做实业：季琦

　　2、用资本思维来做实业：黑马熔盛

　　3、陈义红的资本运作路径

　　(三)产业经营-资本运作的基石

　　1、股权变更-构建资本运作平台

　　2、资本运作-产业发展的“神七”

　　3、海外重组一石二鸟

　　4、可转债与对赌协议吸引摩根高价入股

　　5、以连环业务重组避税，完成业绩目标

　　6、境外上市成就“闪电创富”

　　四、实业家　V.S.　资本家

　　(一)实业家与资本家的的区别

　　(二)资本家的成功关键

　　五、总结

　　(一)资本运作的两个原则

　　1、没有永恒的对错和绝对准确的模式

　　——全民搞PE下的“产业空心化”现象

　　2、资本运作是孤独的，不能人云亦云

　　——巴菲特：潮退了，才知道谁在裸泳

　　3、资本运作是手段，产业经营是目的

　　(二)正确看待“产业经营是加法，资本运作是乘法”

　　1、当前资本运作中的几个趋势

　　2、企业上市领域

　　3、股权投资领域

　　4、企业融资领域由单一融资向分阶段，多元化融资发展